|
Öğretim Üyesi
|
Prof. Dr. Dündar KÖK - Pamukkale Ünviversitesi, İİBF, İşletme Bölümü, Muhasebe-Finansman Anabilim Dal
|
|
İletişim
|
e-posta: dkok@pau.edu.tr
|
|
Dersin Amacı
|
Finansal
ekonometri alanında uygulamalı çalışmalar yapan/yapmak isteyen
akademisyenlere, çalışmalarda izlenmesi gereken yöntemsel yaklaşımlar
bağlamında bakış açıları sunmak; finansal serilerinin modellenmesi
sürecinde karşılaşılabilecek yöntemsel problemlerin çözümünde izlenecek
prosedürü uygulamalı şekilde ortaya koymak.
|
|
Dersin İçeriği
|
Derste
istatistik ve ekonometrik kavramların karşılıkları, örnek finansal
zaman serileri aracılığıyla somutlaştırılmakta, bir finansal zaman
serisinin zaman ile ilişkisi boyutlandırılarak, karşılaşılabilecek
ekonometrik problemlerin hangi teknik veya araçlarla aşılabileceği
konusu uygulamalı olarak tartışılmakta, analiz prosedürü üzerinde
ayrıntılı yöntem tartışmaları yapılmaktadır.
|
|
Ders Saatleri
|
09.30-12.30
|
|
İLGİLİ TEMEL KAYNAKLAR
|
|
1. Chris Brooks, Intraductory Econometrics For Finance, 2nd - 3rd. Edition, Cambridge Unv.Press, 2008, 2014
|
|
2. Walter Enders, Applied Econometric Time Series, Fourth Ed, John Wiley & Sons Inc, 2015.
|
|
3. Evdokia Xekalaki, S. Degiannakis, ARCH Models for Financial Applications, John Wiley & Sons Ltd, 2010.
|
|
DERS PROGRAMI
|
|
1. Konu
|
Finansta
Risk-Getiri İlişkisi ve Değerleme Kavramı, Finansal Zaman Serilerinin
Temel Özellikleri, Analizde Kullanılan Temel İstatistik ve Ekonometrik
Kavramlar (Deterministik ve Stokastik Özellikler, Normallik,
Doğrusallık, Trend, Mevsimsel Hareketler, Konjonktürel Dalgalanmalar,
Düzensiz Hareketler, Durağanlık, Oynaklık Olguları (FİNANSAL
PİYASALARDAN ÖRNEKLER)
|
|
2. Konu
|
Klasik Doğusal Regresyon Modeli ve Varsayımları (VARLIK FİYATLAMA MODELLERİ: CAPM ve APT UYGULAMALARI)
|
|
3. Konu
|
Zaman
Serisi Modelleri: Rassal Süreç, Otokovaryans ve Otokorelasyon
Fonksiyonları, Sol Yönlü ve Sağ Yönlü Birim Kök Testleri (ETKİN PİYASA
HİPOTEZİ, FİYAT BALONLARININ TESPİTİ)
|
|
4. Konu
|
Zaman Serilerinde Box-Jenkins Metodolojisi ile ARMA Modeli İnşası ve Öngörümleme Dinamikleri (FİNANSAL PİYASALARDAN ÖRNEKLER)
|
|
5. Konu
|
Çoklu
Denklem Sistemlerinde Zaman Serileri Analizi (VAR Modeller, Etki-Tepki
Fonksiyonları, Varyans Ayrıştırma, Nedensellik, Eşbütünleşme) (FİNANSAL
PİYASALARDAN ÖRNEKLER)
|
|
6. Konu
|
Tek
Denklem Otoregresif Koşullu Değişen Varyans Modelleri: ARCH ve GARCH
Ailesi Modeller ve Öngörümleme (DÖVİZ ve SERMAYE PİYASASI UYGULAMALARI)
|
|
8. Konu
|
Volatilite Modellerinde Uzun Hafıza, Uzun ve Kısa Dönem Volatilite Analizi (FİNANSAL PİYASALARDAN ÖRENKLER)
|
|
9. Konu
|
Çok
Denklem Otoregresif Koşullu Değişen Varyans Modelleri: Volatilite
Taşınımı–Yayılımı (Volatility Spillover): VECH, Diagonal BEKK, CCC ve
DCC Modeller (FİNANSAL PİYASALARDAN ÖRENKLER)
|
|
|
|