|
Öğretim Üyesi
|
Doç.Dr. Dündar KÖK- Pamukkale Ünv. İİBF, İşletme Bölümü, Muhasebe-Finansman Anabilim Dalı
|
|
İletişim
|
e-posta ; dkok@pau.edu.tr
|
|
Dersin Amacı
|
Finansal ekonometri alanında uygulamalı çalışmalar yapan/yapmak isteyen akademisyenlere, çalışmalarda izlenmesi gereken yöntemsel yaklaşımlar bağlamında bakış açıları sunmak; finansal serilerinin modellenmesi sürecinde karşılaşılabilecek yöntemsel problemlerin çözümünde izlenecek prosedürü uygulamalı şekilde ortaya koymak.
|
|
Dersin İçeriği
|
Derste istatistik ve ekonometrik kavramların karşılıkları, örnek finansal zaman serileri aracılığıyla somutlaştırılmakta, bir finansal zaman serisinin zaman ile ilişkisi boyutlandırılarak, karşılaşılabilecek ekonometrik problemlerin hangi teknik veya araçlarla aşılabileceği konusu uygulamalı olarak tartışılmakta, analiz prosedürü üzerinde ayrıntılı yöntem tartışmaları yapılmaktadır.
|
|
Ders Saatleri
|
09.00-12.00
|
|
İLGİLİ KAYNAKLAR
|
- Chris Brooks, Intraductory Econometrics For Finance, 2nd- 3rd. Edition, Cambridge Unv.Press, 2008, 2014
|
- Walter Enders, Applied Econometric Time Series, Fourth Ed, John Wiley & Sons Inc, 2015.
|
- Evdokia Xekalaki, S. Degiannakis, ARCH Models for Financial Applications, John Wiley & Sons Ltd,2010.
|
- Philip Hans Franses-Dick Van Dijk, Non-linear Time Series Models in Empirical Finance, Cambridge Unv.Press, 2003
|
|
DERS PROGRAMI
|
|
1. Konu
|
Finansta Risk-Getiri İlişkisi ve Değerleme Kavramı, Finansal Zaman Serilerinin Temel Özellikleri, Analizde Kullanılan Temel İstatistik ve Ekonometrik Kavramlar (Deterministik ve Stokastik Özellikler, Normallik, Doğrusallık, Trend, Mevsimsel Hareketler, Konjonktürel Dalgalanmalar, Düzensiz Hareketler, Durağanlık, Oynaklık Olguları (FİNANSAL PİYASALARDAN ÖRNEKLER)
|
|
2. Konu
|
Klasik Doğusal Regresyon Modeli ve Varsayımları (VARLIK FİYATLAMA MODELLERİ: CAPM ve APTUYGULAMALARI)
|
|
3. Konu
|
Zaman Serisi Modelleri: Rassal Süreç, Otokovaryans ve Otokorelasyon Fonksiyonları, Birim Kök Testleri (ETKİN PİYASA HİPOTEZİ)
|
|
4. Konu
|
Zaman Serilerinde Box-Jenkins Metodolojisi ile ARMA Modeli İnşası ve Öngörümleme Dinamikleri(FİNANSAL PİYASALARDAN ÖRNEKLER)
|
|
5. Konu
|
Çoklu Denklem Sistemlerinde Zaman Serileri Analizi (VAR Modeller, Etki-Tepki Fonksiyonları, Varyans Ayrıştırma, Nedensellik, Eşbütünleşme) (FİNANSAL PİYASALARDAN ÖRNEKLER)
|
|
6. Konu
|
Tek Denklem Otoregresif Koşullu Değişen Varyans Modelleri: ARCH ve GARCH Ailesi Modeller ve Öngörümleme (DÖVİZ ve SERMAYE PİYASASI UYGULAMALARI)
|
|
8. Konu
|
Volatilite Modellerinde Uzun Hafıza,Uzun ve Kısa Dönem Volatilite Analizi (FİNANSAL PİYASALARI İÇİN OXMETRICS UYGULAMALARI)
|
|
9. Konu
|
Çok Denklem Otoregresif Koşullu Değişen Varyans Modelleri: Volatilite Taşınımı –Yayılımı (Volatility Spillover): VECH, Diagonal BEKK, CCC ve DCC Modeller
|
|
|
|